Золота, больше золота...

Development Estate
Дата: 8 ноября 2019
О предпочтениях инвесторов в нынешнем году и вариантах гарантированного сохранения своих средств читателям нашего портала рассказывает Александр Лапидус, исполнительный директор CFS Management.

Александр Лапидус, исполнительный директор компании CFS Management.

Имеет 20-летний опыт в решении юридических и финансовых вопросов. Работал в международных юридических и аудиторских фирмах, финансовых учреждениях, включая PwC, Lehman Brothers, Berwin Leighton Paisner LLP, Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP. Специализируется на финансовых продуктах (в том числе в качестве FCA "Skilled person"), корпоративном структурировании, судебных разбирательствах и арбитраже, а также имеет практику в таких областях как иммиграция, включая альтернативное гражданство и резиденство.

– Как изменились в 2019 году предпочтения инвесторов на фоне изменения НДС, регулирования в сфере строительства и пр.? Во что больше всего вкладывались в прошлом году, а во что в этом году?

– В целом интересы клиентов стабильны и больше относятся к их персональной инвестиционной стратегии – хранить или преумножать. Инвесторы, которые хотят зарабатывать вместе с инвестиционной компанией – это наши самые интересные клиенты. Они сами следят за рынками и часто приносят собственные инвестиционные идеи, которые мы помогаем оценить и воплотить в жизнь. Так, например, настойчивый интерес к недвижимости в Восточной Европе, который быстро растет вместе с экономикой этого региона, заставил нас обратить более пристальное внимание на этот рынок и сформировать успешный фонд альтернативных инвестиций. В результате доходность за последние12 месяцев составила уже 30 процентов годовых. На фоне стагнации на большинстве больших рынков мы видим смену фокуса интереса клиентов на конкретные понятные им инвестиционные продукты.

– Во что вы рекомендуете вложить свои средства своим клиентам?

– Наша компания специализируется как на портфельных, так и на прямых инвестициях. Как правило, инвесторов интересуют продукты с оптимальным сочетанием доходности и риска. Это заставляет нас постоянно искать инвестиционные возможности в высокодоходных сегментах экономики и самостоятельно просчитывать риски. Сегодня, наряду с доверительным управлением, основанным на биржевых инструментах, мы предлагаем клиентам вложения в фонды недвижимости, оперирующие в Турции и Восточной Европе, которые стабильно показывают не менее 10 процентов годовых, а также кредитные ноты торговых, финансовых и сельскохозяйственных компаний, работающих на европейских рынках.

– Сколько у вас было сделок по недвижимости, ценным бумагам и пр.? О каких суммах идет речь?

– Наши фонды недвижимости проводят 5-7 сделок в год на каждом рынке, объемом до 5 миллионов долларов каждая. Небольшие объекты дают большую ликвидность при продаже и являются более гибким инструментом инвестиций. Сделки по ценным бумагам наши трейдеры проводят ежедневно и в большом объеме. В целом под управлением CFS Management сейчас находится более 250 миллионов долларов активов, в том числе портфелей ценных бумаг на 200 миллионов. Мы принимаем инвесторов с минимальным вложением в 100 тыс. долларов.

– Во что чаще всего вкладываются инвесторы?

– Есть конкретный интерес к нестандартным продуктам с фиксированной доходностью. Поэтому мы сосредоточены на предложении клиентам нот и облигаций небольших компаний, чья деятельность понятна нашим аналитикам, риски застрахованы и позволяет привлекать деньги на хороших для инвестора условиях.

– Как вы оцениваете текущее состояние рынка?

– За последнее время рынки все чаще оказываются под давлением из-за опасений ослабления мировой экономики. Замедление производительности в Германии, которое недавно было озвучено государственной статистикой, привело к распродаже акций и быстрому росту государственных облигаций, как хедж к замедлению экономики. Также нервозности инвесторам добавляют репортажи о замедлении экономической активности в Китае. Данные из США показывают, что экономика продолжает рост, а это может быть связано как с тем, что многие инвесторы выходят из более рисковых рынков в развитые страны, либо из-за реального роста экономики на фоне спада на других рынках.

– Какие инструменты, на ваш взгляд, самые надежные для инвесторов?

– На данный момент, инвесторы могут защититься держанием «золота», за последнюю неделю цена драгоценного металла выросла почти на 1%, также можно инвестировать в инструменты, связанные с компаниями «защитного плана», такие как производители базовых продуктов питания (Kraft Heinz Co,
NASDAQ: KHC), электроэнергетические компании (National Grid plc, LON: NG), производители потребительских товаров (Johnson & Johnson, NYSE: JNJ).

Заявление об ограничении ответственности
Инвестируя, Вы подвергаете свой капитал риску, и первоначальная сумма инвестиции не может быть гарантирована. Объем инвестиций может как снизиться, так и повыситься в результате изменений на рынке, и Вы можете получить обратно меньше, чем изначально инвестировали. Прошлые показатели не являются гарантией будущих результатов и не гарантируют доходности в будущем. Также отсутствует гарантия того, что налоговая оптимизация любой инвестиции сохранит свою эффективность. Крайне важно, что Вы понимаете риски и обязательства, связанные с инвестированием, и получите независимый совет по этому поводу.
Эти материалы носят исключительно информационный характер, не являются проспектом ценных бумаг, предложением по финансированию, офертой, а также не должны толковаться в качестве приглашения участвовать в инвестиционной деятельности. Точки зрения, выраженные в этих материалах, могут изменяться без уведомления. Отсылки к каким-либо ценным бумагам, классу активов и финансовым рынкам приведены исключительно в качестве иллюстраций, не могут и не должны рассматриваться в качестве рекомендаций. Использование информации в этих материалах может быть сделано читателем на свой собственный риск. Материалы были подготовлены без связки с какими-либо инвестиционными целями, финансовым положением или потребностями какого-либо конкретного инвестора.
Точки зрения, прогнозы, оценки или заявления касательно ожиданий в отношении будущих событий или возможной будущей доходности инвестиций представляют собой оценки и толкование CFS Management на основе имеющейся в момент написания материалов информации, полученной, по мнению CFS Management, из надежных источников, однако не обязательно являющейся полноценной или максимально точной.